Obligation Katjes Global 4.25% ( DE000A2TST99 ) en EUR

Société émettrice Katjes Global
Prix sur le marché 100 %  ▼ 
Pays  Allemagne
Code ISIN  DE000A2TST99 ( en EUR )
Coupon 4.25% par an ( paiement annuel )
Echéance 10/04/2024 - Obligation échue



Prospectus brochure de l'obligation Katjes International DE000A2TST99 en EUR 4.25%, échue


Montant Minimal 1 000 EUR
Montant de l'émission 110 000 000 EUR
Description détaillée Katjes International est un fabricant allemand de confiseries, connu pour ses bonbons à base de réglisse et ses produits végétaliens innovants.

L'Obligation émise par Katjes Global ( Allemagne ) , en EUR, avec le code ISIN DE000A2TST99, paye un coupon de 4.25% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 10/04/2024









Katjes International GmbH & Co. KG
Emmerich am Rhein, Bundesrepublik Deutschland
Wertpapierprospekt
Emission von EUR []
4,25% - 4,5% Inhaber-Teilschuldverschreibungen fällig am 12. April 2024
Katjes International GmbH & Co. KG (die "Emittentin") wird voraussichtlich am 12. April
2019 (der "Ausgabetag") mit 4,25% - 4,5% Inhaber-Teilschuldverschreibungen im
Nennbetrag von je EUR 1.000,00 mit Fäl igkeit zum 12. April 2024 (die
"Schuldverschreibungen") begeben. Die Schuldverschreibungen werden, bezogen auf
ihren Nennbetrag, ab dem 12. April 2019 (einschließlich) bis zum Datum der Fäl igkeit am
12. April 2024 (ausschließlich) verzinst, zahlbar jeweils als nachträgliche Zahlung am 12.
April eines jeden Jahres. Die Schuldverschreibungen werden am 12. April 2024 zum
Nennbetrag zurückgezahlt.
Der Gesamtnennbetrag der zu begebenden Schuldverschreibungen und der jährliche
Zinssatz werden nach Ende des Angebotszeitraums (voraussichtlich am 10. April 2019) auf
der Grundlage der erhaltenen Zeichnungsaufträge des öffentlichen Angebots bzw. im
Rahmen der Privatplatzierung bestimmt (wobei der jährliche Zinssatz insbesondere auf der
Grundlage der im Rahmen der Privatplatzierung erhaltenen Zeichnungsaufträge festgelegt
wird). Der Gesamtnennbetrag der zu begebenden Schuldverschreibungen, der jährliche
Zinssatz, der Nettoemissionserlös und die Rendite werden den Anlegern anschließend
voraussichtlich am 10. April 2019 in der Volumen- und Zinsfestsetzungsmitteilung (die
"Volumen- und Zinsfestsetzungsmitteilung") mitgeteilt und auf den Internetseiten der
Emittentin (www.katjes-international.de) sowie der Börse Luxemburg (www.bourse.lu)
veröffentlicht und der Luxemburgischen Wertpapieraufsichtsbehörde CSSF (Commission de
Surveil ance du Secteur Financier - "CSSF") gemäß § 10 des Luxemburgischen
Prospektgesetzes übermittelt.
Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, unbedingte, nicht nachrangige und
nicht besicherte Verbindlichkeiten der Emittentin, die untereinander und mit allen anderen
unmittelbaren, unbedingten, nicht nachrangigen und nicht besicherten Verbindlichkeiten der
Emittentin gleichrangig sind, soweit diesen Verbindlichkeiten nicht durch zwingende
gesetzliche Bestimmungen ein Vorrang eingeräumt wird. Die Schuldverschreibungen sol en
zur Abwicklung durch die Clearstream Banking AG mit der Geschäftsanschrift,
Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Bundesrepublik Deutschland, angenommen werden.
Die Einbeziehung der Schuldverschreibungen in das Quotation Board der Frankfurter
Wertpapierbörse, einem Segment des Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter
Wertpapierbörse, der kein regulierter Markt im Sinne der Richtlinie 2014/65/EU des
Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für
Finanzinstrumente sowie zur Änderung der Richtlinien 2002/92/EG und 2011/61/EU ist, wird
voraussichtlich am 12. April 2019 erfolgen.
Angebotspreis 100%
Sole Global Coordinator und Sole Bookrunner
Bankhaus Lampe KG




Dieses Dokument - zusammen mit allen Dokumenten, die durch Bezugnahme in diesen
Prospekt einbezogen sind - ("Prospekt") ist ein Prospekt und einziges Dokument im Sinne
des Artikel 5 Absatz 3 der Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des
Rates vom 4. November 2003 in ihrer jeweils gültigen Fassung (die "Prospektrichtlinie")
zum Zwecke eines öffentlichen Angebots der Schuldverschreibungen in der Bundesrepublik
Deutschland und dem Großherzogtum Luxemburg. Dieser Prospekt wurde von der CSSF
gebil igt und an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin") gemäß Artikel
19 des Luxemburgischen Gesetzes vom 10. Juli 2005 betreffend den Prospekt über
Wertpapiere notifiziert. Die CSSF übernimmt gemäß Artikel 7 Absatz 7 des
Luxemburgischen Gesetzes vom 10. Juli 2005 betreffend den Prospekt über Wertpapiere
keine Verantwortung für die wirtschaftliche oder finanzielle Kreditwürdigkeit der Transaktion
und die Qualität und Zahlungsfähigkeit der Emittentin. Der gebil igte Prospekt - zusammen
mit allen Dokumenten, die durch Bezugnahme in diesen Prospekt einbezogen sind, - kann
auf den Internetseiten der Emittentin (www.katjes-international.de) und der Börse
Luxemburg (www.bourse.lu) eingesehen und heruntergeladen werden.
Die Schuldverschreibungen sind und werden nicht gemäß dem United States Securities Act
von 1933 in der jeweils geltenden Fassung ("U.S. Securities Act") oder nach dem
Wertpapierrecht von Einzelstaaten der Vereinigten Staaten von Amerika registriert und
dürfen innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika oder an oder für Rechnung oder
zugunsten einer U.S.-Person (wie in Regulation S unter dem U.S. Securities Act definiert)
weder angeboten noch verkauft werden, es sei denn, dies erfolgt gemäß einer Befreiung von
den Registrierungspflichten des U.S. Securities Act oder des Rechts eines Einzelstaats der
Vereinigten Staaten von Amerika oder in einer Transaktion, die den vorgehend genannten
Bestimmungen nicht unterfäl t.

Prospekt vom 3. April 2019

International Securities Identification Number (ISIN): DE000A2TST99
Wertpapierkennnummer (WKN): A2TST9



- ii -




INHALTSVERZEICHNIS

SEITE
1.
ZUSAMMENFASSUNG
1
2.
SUMMARY
20
3.
RISIKOFAKTOREN
37
3.1
Marktbezogene Risiken
37
3.2
Unternehmensbezogene Risiken
46
3.3
Risiken, die sich aus der Gruppen- oder Eigentümerstruktur
ergeben
58
3.4
Angebotsbezogene Risiken/Risiken in Bezug auf die
Schuldverschreibung/Risiken in Bezug auf die Sicherheit
60
4.
VERANTWORTLICHKEIT FÜR DEN INHALT DES PROSPEKTS
67
5.
WEITERE ANGABEN ZUR VERWENDUNG DIESES PROSPEKTS DURCH
FINANZINTERMEDIÄRE
67
6.
ALLGEMEINE INFORMATIONEN
70
6.1
Gegenstand des Prospekts
70
6.2
Zukunftsgerichtete Aussagen
70
6.3
Hinweis zu Finanzinformationen und Kennzahlen
71
6.4
Hinweis zu Quellen der Marktangaben sowie zu Finanz- und
Zahlenangaben und Informationen von Seiten Dritter
72
6.5
Weitere Angaben zur Verwendung des Prospekts durch
Finanzintermediäre
74
6.6
Identifikation des Zielmarktes
74
7.
GRÜNDE FÜR DAS ANGEBOT UND VERWENDUNG DES EMISSIONSERLÖSES
75
8.
POTENTIELLE INTERESSENKONFLIKTE VON AM ÖFFENTLICHEN ANGEBOT
BETEILIGTEN PERSONEN
75
9.
ANGABEN IN BEZUG AUF DIE EMITTENTIN
76
9.1
Allgemeine Informationen über die Emittentin
76
9.2
Gruppen- und Gesellschafterstruktur
77
(a)
Katjes France
77
(b)
HVS B.V. und CPK
78
(c)
Dallmann's Pharma Candy GmbH und Candy Pharma GmbH
78
(d)
Piasten GmbH
78
(e)
Katjes Nederland GmbH und Harlekijntjes B.V.
78
(f)
Katjes Italy GmbH und Sperlari
79
(g)
Gesellschafterstruktur und maßgebender Einfluss der
Gesellschafter
79

- iii -




(h)
Gesellschaftsrechtliche Verflechtung mit der Katjes
Deutschland
79
9.3
Ausgewählte Finanzinformationen
80
9.4
Abschlussprüfer
83
9.5
Überblick über die Geschäftstätigkeit
83
(a)
Unternehmensgeschichte, Unternehmenswachstum und -
expansion sowie Eintritt in den Kapitalmarkt
83
(b)
Geschäftsüberblick
87
(c)
Geschäftsbereiche und Produktgruppen
87
9.6
Produktion
91
(a)
Piasten
91
(b)
Dallmann
92
(c)
Harlekijntjes
92
(d)
Sperlari
92
9.7
Vertrieb & Marketing
92
9.8
Forschung und Entwicklung
93
9.9
Wichtigste Märkte und wesentliche Abnehmer der Produkte
93
(a)
Piasten
94
(b)
Dallmann
94
(c)
Harlekijntjes
95
(d)
Sperlari
95
(e)
CPK
95
9.10 Markt und Wettbewerb
96
(a)
Marktumfeld
96
(b)
Regionale Märkte
96
(c)
Trends im Süßwarenmarkt/Zuckerwarenmarkt
98
9.11 Investitionen
100
9.12 Mitarbeiter
100
(a)
Emittentin
100
(b)
Piasten
100
(c)
Dallmann
100
(d)
Harlekijntjes
100
(e)
Sperlari
100
9.13 Geschäftsführung, Beirat und Gesellschafterversammlung der
Emittentin
100
(a)
Geschäftsführung und Vertretung der Emittentin
100
(b)
Beirat
101

- iv -




(c)
Gesellschafterversammlung
102
(d)
Potentielle Interessenkonflikte
102
(e)
Praktiken der Geschäftsführung
103
9.14 Unternehmensstrategie
103
(a)
Nutzung von Synergieeffekten
103
(b)
Plattform für den weiteren Ausbau des Europageschäfts
104
9.15 Trendinformationen
105
9.16 Jüngste Entwicklungen
105
9.17 Wesentliche Veränderungen in der Finanzlage oder der
Handelspositionen
106
9.18 Wesentliche Verträge
106
(a)
Fusion von der Lutti Gruppe und CSB mit der CPK
106
(b)
Erwerb der Sperlari
106
(c)
Schuldverschreibungen 2015/2020
107
(d)
Darlehen von Kreditinstituten und anderen Kreditgebern
108
(e)
Vertrag über eine stille Beteiligung an der Katjes
International
110
(f)
Gruppeninterne Darlehen
110
(g)
Beherrschungs- und Ergebnisabführungsverträge
111
9.19 Immaterielle Vermögensgegenstände/gewerbliche Schutzrechte
112
(a)
Emittentin
112
(b)
Piasten
112
(c)
Harlekijntjes
112
(d)
Dallmann
113
(e)
Sperlari
113
9.20 Immobilien
113
(a)
Grundstücke der Emittentin
113
(b)
Grundstücke der Piasten
113
(c)
Produktionsstätten der Dallmann in Deutschland
113
(d)
Produktionsstätten der Harlekijntjes in den Niederlanden
113
(e)
Produktionsstätten der Sperlari
113
9.21 Rechtsstreitigkeiten
114
9.22 Versicherungen
115
10.
DOKUMENTE, DIE DURCH BEZUGNAHME AUFGENOMMEN WURDEN
116
10.1 Aufnahme durch Bezugnahme
116
10.2 Einsehbare Dokumente
116
11.
ANLEIHEBEDINGUNGEN
118

- v -




12.
ÜBERBLICK ÜBER WESENTLICHE REGELUNGEN BETREFFEND DIE
BESCHLUSSFASSUNG DER ANLEIHEGLÄUBIGER
156
12.1 Besondere Regelungen über die Abstimmung ohne Versammlung
156
12.2 Regelungen über die Gläubigerversammlung, die auf die
Abstimmung ohne Versammlung entsprechend anzuwenden sind
156
13.
BESTEUERUNG
158
13.1 Besteuerung der Emittentin in Deutschland
158
13.2 Besteuerung der Anleihegläubiger in Deutschland
160
13.3 Besteuerung der Anleihegläubiger in Luxemburg
164
(a)
Nicht ansässige Anleihegläubiger
165
(b)
Ansässige Anleihegläubiger
165
13.4 Automatischer Austausch von Kontoinformationen in Steuersachen
168
14.
ANGABEN IN BEZUG AUF DIE ANLEIHE UND DAS ANGEBOT
169
14.1 Bedingungen des Angebots
169
14.2 Einbeziehung in den Handel
177
14.3 Verbriefung, Clearing und Abwicklung
177
14.4 Rating
177
15.
GLOSSAR
178


- vi -




1.
ZUSAMMENFASSUNG
Die Zusammenfassung (die "Zusammenfassung") besteht aus Offenlegungspflichten, die als "Elemente"
bezeichnet werden. Diese Elemente sind in den Abschnitten A-E (A.1-E.7) mit Zahlen gekennzeichnet.
Diese Zusammenfassung enthält al e Elemente, die in einer Zusammenfassung für diese Art von
Wertpapieren und Emittentin aufgenommen werden müssen. Da einige Elemente nicht angeführt werden
müssen, können Lücken in der Zahlenfolge der Elemente bestehen. Es ist möglich, dass Informationen
bezüglich eines Elements nicht angegeben werden können, auch wenn ein Element aufgrund der Art von
Wertpapieren oder der Emittentin in der Zusammenfassung enthalten sein muss. In diesem Fal wird in
der Zusammenfassung eine kurze Beschreibung des Elements gegeben und mit der Bezeichnung
"entfällt" vermerkt.
Abschnitt A - Einführung und Warnhinweise
A.1
Warnhinweise Die folgende Zusammenfassung sollte als Einleitung zu diesem Prospekt (der
"Prospekt") verstanden werden.
Der Anleger sol te sich bei jeder Entscheidung, in die Wertpapiere zu
investieren, auf den gesamten Prospekt stützen.
Ein Anleger, der wegen der in dem Prospekt enthaltenen Angaben Klage
einreichen wil , muss nach den nationalen Rechtsvorschriften seines
Mitgliedstaates möglicherweise für die Übersetzung des Prospekts aufkommen,
bevor das Verfahren eingeleitet werden kann.
Zivilrechtlich haften nur diejenigen Personen, die die Zusammenfassung samt
etwaiger Übersetzungen vorgelegt und übermittelt haben, und dies auch nur in
dem Fal , dass die Zusammenfassung verglichen mit den anderen Teilen des
Prospekts irreführend, unrichtig oder inkohärent ist oder verglichen mit den
anderen Teilen des Prospekts wesentliche Angaben, die in Bezug auf Anlagen
in die betreffenden Wertpapiere für die Anleger eine Entscheidungshilfe
darstellen, vermissen lassen.
A.2
Zustimmung
Die Katjes International GmbH & Co. KG (die "Emittentin" oder die
zur
,,Gesellschaft" und gemeinsam mit ihren Tochtergesel schaften sowie ihren
Verwendung
Beteiligungsgesel schaften (unter die Beteiligungsgesel schaften fällt auch die
des Prospekts CPK S.A.S. (nachfolgend auch "CPK"), an der die Emittentin indirekt 23% der
durch Finanz- Anteile hält) "Katjes International" oder die "Katjes International Gruppe"),
intermediäre
hat ausschließlich der Bankhaus Lampe KG, Jägerhofstraße 10, 40479
Düsseldorf, Bundesrepublik Deutschland (nachfolgend auch "Deutschland")
(der "Sole Global Coordinator und Sole Bookrunner") die ausdrückliche
Zustimmung zur Verwendung dieses Prospekts während der Angebotsfrist vom
8. April 2019 bis zum 10. April 2019 in der Bundesrepublik Deutschland und
dem Großherzogtum Luxemburg erteilt und erklärt diesbezüglich, dass sie die
Haftung für den Inhalt des Prospekts auch hinsichtlich einer späteren
Weiterveräußerung oder endgültigen Platzierung der Schuldverschreibungen
übernimmt. Die Zustimmung ist an keine weiteren Bedingungen geknüpft. Sol te
die Emittentin weiteren Finanzintermediären die Zustimmungen zur
Verwendung dieses Prospekts erteilen, wird sie dies unverzüglich auf ihrer
Internetseite (www.katjes-international.de) sowie auf allen Seiten bekannt
machen, auf denen auch dieser Prospekt während des Angebotszeitraumes mit
ihrer Zustimmung veröffentlicht worden ist, insbesondere auf der Internetseite
der Luxemburger Börse (www.bourse.lu).
Für den Fall, dass ein Finanzintermediär ein Angebot macht, wird er die
Anleger
zum
Zeitpunkt
der
Angebotsvorlage
über
die
Angebotsbedingungen unterrichten.
Abschnitt B - Emittent
B.1
Juristische
Die gesetzliche Bezeichnung der Emittentin ist "Katjes International GmbH &
und
Co. KG". Im Markt tritt die Emittentin auch unter der verkürzten kommerziel en
kommerzielle
Bezeichnung "Katjes International" auf.

- 1 -




Bezeichnung
B.2
Sitz
und Die Katjes International GmbH & Co. KG hat ihren Sitz in Emmerich am Rhein,
Rechtsform
Bundesrepublik Deutschland und ist eine nach deutschem Recht gegründete
der Emittentin, GmbH & Co. KG. Für die Emittentin gilt deutsches Recht.
geltendes
Recht
und
Land
der
Gründung
B.4b Alle
bereits Die Süßwarenbranche und damit auch die Geschäftstätigkeit und das
bekannten
Betriebsergebnis der Katjes International wurden und werden von einer Reihe
Trends,
die von Faktoren beeinflusst. Dazu gehören:
sich auf die Entwicklung der Rohstoffpreise: Die Süßwarenbranche generel und damit
Emittentin und auch die Zuckerwaren- und Schokoladenproduktion werden durch die
die Branchen, Entwicklung der Rohstoff- und Hilfsstoffpreise wesentlich beeinflusst. Die Preise
in denen sie einiger für die Produktion von Süßigkeiten und damit auch für Zuckerwaren und
tätig
ist, Schokolade erforderlichen Rohstoffe sind in den letzten Jahren geschwankt
auswirken
(z.B. Kakao (Quelle: Deutsche Börse, Kakaopreis, Februar 2019), Milch
(Quelle: Süddeutsche Butter- und Käse-Börse, Vollmilchpulver, Februar 2019),
Zucker (Quelle: Financial Times, Zuckerpreis, Februar 2019), Mandeln (Quelle:
U.S. Department of Agriculture, Almond Prices, Februar 2019) und Haselnüsse
(Quelle: Giresun Hazelnut Prices, Februar 2019).
Die Rohstoffpreise haben auch in der Vergangenheit das Betriebsergebnis der
Katjes International Gruppe beeinflusst. Gleiches gilt für die Preise von
Verpackungsmaterial und Energie. Die Emittentin geht davon aus, dass die
Preise der Roh- und Hilfsstoffe für die Produktion von Zuckerwaren und
Schokolade sowie für Verpackungen auch zukünftig weiter schwanken und
damit das Ergebnis der Katjes International Gruppe beeinflussen werden.
Konsolidierungsprozesse auf Kundenseite: Die Unternehmen der Katjes
International Gruppe vertreiben ihre Produkte unter anderem über
Unternehmen des Lebensmitteleinzel- und -großhandels sowie Apotheken und
Drogerien. Außerdem stel t Katjes International für Kunden aus dem Bereich
des Lebensmitteleinzel- und -großhandels Produkte unter deren jeweiligen
Kundenmarken (Private Label Produktion) oder im Auftrag von Kunden
(Auftragsproduktion) her. Konsolidierungsprozesse im Lebensmitteleinzel- aber
auch -großhandel sowie bei Apotheken und Drogerien haben unter Umständen
Auswirkungen auf die Menge und den Absatz der von der Katjes International
Gruppe hergestel ten und vertriebenen Produkte und auf die Verkaufspreise
dieser Produkte.
Ernährungstrends:
Der
Lebensmittelmarkt
und
damit
auch
der
Süßwarenmarkt unterliegen einem stetigen Wandel und auch das
Konsumverhalten der Kunden ändert sich fortlaufend. Insbesondere der
Süßwarenmarkt wird durch den weiterhin andauernden Trend zur
gesundheitsbewussten Ernährung bzw. dem Streben nach nachhaltigeren
Produktionsbedingungen über die gesamte Wertschöpfungskette beeinflusst.
Solche Trends zur gesundheitsbewussten Ernährung bzw. nachhaltiger
Produktion von Süßwaren beeinflussen folglich anhaltend auch die Menge
sowie die Art der von der Süßwarenindustrie und damit auch der von der Katjes
International Gruppe verkauften Produkte sowie die Einkaufs- und
Herstel ungsprozesse dieser Produkte.
Produktpreiserhöhungen: Einhergehend mit schwankenden Rohstoffpreisen
ist die Süßwarenbranche in Teilen durch Preiserhöhungen gekennzeichnet. Die
Unternehmen der Katjes International Gruppe konnten in den vergangenen
Geschäftsjahren durch steigende Rohstoffpreise bedingte Preiserhöhungen in
der Regel zeitverzögert umsetzen. Umgekehrt ist es aber nicht auszuschließen,
dass durch steigenden Konkurrenzdruck seitens der Wettbewerber und
steigenden Preisdruck seitens der Kunden Produktpreiserhöhungen zukünftig

- 2 -




nicht im erforderlichen Umfang umgesetzt werden können.
B.5
Beschreibung Die Emittentin ist die Obergesel schaft der Katjes International Gruppe. Sie ist
der
Gruppe u.a.
unmittelbare
alleinige
Gesellschafterin
mehrerer
deutscher
und
der Zwischenholdinggesel schaften, über welche sie ihre inländischen und
Stellung
der ausländischen Beteiligungen in Frankreich, den Niederlanden und Italien hält.
Emittentin
Die Konzernstruktur stellt sich - vereinfacht - wie folgt dar:
innerhalb
dieser Gruppe
Bastian Fassin
Tobias Bachmüller
Kommanditisten
90%
10%
Xaver Fassin
0%
Katjes International
International GmbH
GmbH & Co KG
Komplementärin
100%
100%
100%
ÖZW Österreichische
Katjes 24
Candy Pharma
GmbH
GmbH
Zuckerwaren GmbH
(Österreich)
100%
100%
100%
100%
100%
6%
Josef Manner &
Katjes Nederland
Katjes France
Katjes 21
Katjes Italy
Dal mann`s Pharma
Comp. AG
GmbH
GmbH
GmbH
GmbH
Candy GmbH
(Österreich)
100%
100%
100%
100%
Harlekijntjes B.V.
HVS B.V.
Piasten
Sperlari S.r.l.
(Niederlande)
(Niederlande)
GmbH
(Italien)
23%
100%
100%
CPK S.A.S.(1)
Treets
CCV-
(Frankreich)
GmbH
Vertriebs-
GmbH
Deutschland
Ausland
(1) CPK S.A.S. hält 100% an den folgenden Gesellschaften: CPK Bidco S.A.S., CPK Production Strassbourg S.A.S., CPK Production France S.A.S., Carambar & Co. S.A.S. France,
CPK Switzerland GmbH, Lutti Holding S.A.S., Lutti S.A.S., Lutti N.V., Continental Sweets Belgium N.V.

B.9
Gewinnprogno Entfällt. Es wurden keine Gewinnprognosen oder -schätzungen abgegeben.
sen
oder
-
schätzungen
B.10 Beschränkung Entfällt, zu den historischen Finanzinformationen bestehen keine
en
in
den Einschränkungen in den jeweiligen Bestätigungsvermerken.
Bestätigungsv
ermerken
zu
den
historischen
Finanzinforma
tionen
B.12 Ausgewählte
Die nachfolgenden Tabel en enthalten wesentliche ausgewählte historische
historische
Finanzinformationen der Emittentin für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember
Finanzinforma
2017 und das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2018.
tionen
Die Finanzinformationen wurden den geprüften und nach den International
Financial Reporting Standards, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden
sind ("IFRS") und ergänzend nach § 315e Abs. 1 Handelsgesetzbuch ("HGB")
anzuwendenden
handelsrechtlichen
Vorschriften
erstel ten
Konzernabschlüssen der Emittentin für die Geschäftsjahre endend zum 31.
Dezember 2017 und zum 31. Dezember 2018 ("IFRS-Konzernabschlüsse"),
die durch Bezugnahme in diesen Prospekt aufgenommen sind, sowie dem
Rechnungswesen der Emittentin entnommen oder abgeleitet. Soweit die
Finanzinformationen in den nachfolgenden Tabellen als "geprüft"
gekennzeichnet wurden, sind diese den oben genannten geprüften IFRS-
Konzernabschlüssen der Emittentin entnommen. Die Bezeichnung "ungeprüft"
wird in den nachfolgenden Tabellen verwendet, um Finanzinformationen zu

- 3 -




kennzeichnen,
die
nicht
den
oben
genannten
geprüften
IFRS-
Konzernabschlüssen der Emittentin entnommen wurden, sondern dem
Rechnungswesen der Katjes International entnommen oder daraus abgeleitet
wurden oder auf Berechnungen von Finanzinformationen aus den oben
genannten Quellen basieren.
Die nachfolgenden Zahlenangaben wurden kaufmännisch gerundet. Aus
diesem Grund ist es möglich, dass die Summen in den Tabel en sich
gegebenenfal s nicht exakt aus den in den Tabellen genannten Zahlen oder
(Zwischen-)Summen ergeben.
Ausgewählte Daten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Geschäftsjahr endend zum 31. Dezember
2018
2017*
(geprüft)
Entkon
Entkon
Konsoli
solidiert
Konsoli
solidiert
dierung
e
dierung
e
(Mio. EUR)
skreis
Gesells Konzern skreis
Gesells Konzern
zum
chaften
zum
chaften
31.12.
zum
31.12.
zum
2018
31.12.
2018
31.12.
2018**
2018**
Umsatzerlöse
208,4
100,0
308,4
167,8
100,9
268,7
Umsatzkosten
163,7
66,6
230,3
136,6
64,8
201,4
Bruttoergebnis vom Umsatz
44,7
33,3
78,0
31,2
36,1
67,3
Sonstige betriebliche Erträge
49,3
1,1
50,4
39,8
1,5
41,3
Vertriebskosten
26,7
11,3
38,0
13,5
10,6
24,1
Verwaltungskosten
15,5
14,7
30,2
11,8
18,3
30,1
Sonstige betriebliche Aufwendungen
0,1
2,8
2,9
0,2
3,3
3,5
Betriebsergebnis
51,7
5,6
57,3
45,5
5,4
50,9
Ergebnis nach Steuern (Periodenergebnis)
49,5
3,1
52,6
39,6
4,0
43,6







*
Für Zwecke des Vergleichs sind die Daten für 2017 aus dem IFRS-Konzernabschluss endend zum 31. Dezember 2018 entnommen.
**
Die Katjes International hat zum 31. Dezember 2018 ihre Tochtergesellschaften der Lutti Gruppe (wie in B.15 definiert) und CSB (wie in B.15
definiert) in die CPK eingebracht, daraus ist eine 23% Beteiligung an der Gesellschaft hervorgegangen, die als mit der at equity-Methode bewertete
Beteiligung einbezogen wird. Die Abschlussposten enthalten auch die entsprechenden Erträge und Aufwendungen der zum 31. Dezember 2018 in
die CPK eingebrachten und mit der at equity-Methode bewerteten Beteiligung.

Ausgewählte Daten der Konzern-Bilanz

Geschäftsjahr endend

zum 31. Dezember
2018
2017
(geprüft)
(Mio. EUR)


Langfristige Vermögenswerte
212,6
195,8
davon at-equity Beteiligung

65,2
0,0
Kurzfristige Vermögenswerte
107,3
125,2
davon Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

43,3
33,4
Bilanzsumme

320,7
321,8
Eigenkapital

138,6
84,6
Langfristige Schulden

126,4
153,7
Kurzfristige Schulden

55,7
83,6
Ausgewählte Daten der Konzern-Kapitalflussrechnung

Geschäftsjahr endend

zum 31. Dezember

- 4 -